Содержание:
- Методы анализа денежных потоков
- Инструменты контроля денежных потоков
- Направления контроля денежных потоков в компании
- Как спланировать денежные потоки и установить лимиты расходования средств
Какие факты о компании можно получить с помощью анализа денежных потоков. Напомню, это показатели, чтобы вы могли оценить, насколько каждый из них важен для вашей компании.
Анализ денежных потоков покажет:
- За счет какого вида деятельности: операционной, инвестиционной или финансовой функционирует бизнес.
- Из каких источников деньги поступают в компанию.
- На что компания тратит деньги.
- Как влияет политика управления денежными потоками на финансовое состояние компании.
- Сколько денег необходимо привлечь для функционирования компании.
С точки зрения каких двух направлений можно проанализировать денежные потоки и какими конкретными методами это можно осуществить.
Направления анализа денежных потоков: с точки зрения выполняемых действий при анализе и с точки зрения инструментов, которые применяют для анализа.
Методы анализа денежных потоков
– горизонтальный анализ (динамика) Это сравнение каждого показателя с предыдущим периодом
– вертикальный анализ (структура) Это выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, применяемом за 100%
-факторный анализ Это влияние отдельных факторов (причин) на результат показателей.
Два метода анализа денежных потоков с точки зрения применяемых инструментов:
Прямой метод – представляет конкретные денежные потоки , связанные с элементами , которые влияют на денежный поток . Анализ денежных потоков по статьям и группам движения денежных средств.
Косвенный метод – анализ динамики статей баланса, от чистой прибыли, с помощью которого выделяются источники поступления денежных средств в компанию и направление их использования. С помощью этого метода можно ответить на вопрос почему прибыль в компании есть, а денег нет. Куда потратили деньги?
Характеристики прямого метода анализа – это инструмент БДДС/ОДДС составленный прямым методом. Т.е. по направлениям и статьям движения денежных средств.
Большой плюс этого метода – сразу видно куда ушли денежные средства или источники из которых деньги пришли. С помощью программ 1С можно детализировать до контрагентов.
Есть и минус этого метода – это большой сбор данных, условная трудоемкость подготовки информации. Если все процессы в компании автоматизированы, то проблем со сбором информации и проведением план-факт отклонений не будет. Интерпритация результатов требует хорошей , глубокой аналитики, с подробным рассмотрением каждого поступления и каждой оплаты денежных средств.
Характеристики косвенного метода анализа – это так же инструмент БДДС/ОДДС но составленный косвенным методом. Это когда отправная точка является чистая прибыль и далее мы рассматриваем изменение статей баланса и приходим к величине денежного потока. Так мы видимо что повлияло на изменение денежного потока в плюс или в минус.
Большой плюс косвенного метода анализа , который перевешивает все минусы этого метода – это как раз ответ на вопрос собственника Почему прибыль в компании есть, а денег нет ? Косвенный метод показывает, где как раз находятся денежные средства. Куда мы их потратили и на что.
Минус косвенного метода – это отсутствие детальной информации . Детализация здесь будет очень сложна.
Если нам необходимо более детализированно предоставить информацию, нам надо подключить прямой метода анализа .
Это говорит о том, что прямой и косвенный метод анализа оптимально сочетать друг с другом, а не делать выбор в пользу одного метода. Тогда мы можем получить полную картину, которая помогает нам сделать любые выводы и принимать управленческие решения.
Когда вы проанализировали денежные потоки в компании, сделали выводы и приняли необходимые решения, позаботьтесь о том, чтобы эти решения привели к желаемому результату. Это возможно лишь в том случае, когда в компании организована система контроля денежных потоков.
Инструменты контроля денежных потоков
Платежный календарь, БДДС,ОДДС
Платежный календарь является очень эффективным и действенным инструментом в рамках календарного месяца для контроля денежных потоков. С его помощью мы можем контролировать оплату дебиторской задолженности, исполнения условий договоров. Нам известно к какой дате и какие суммы нам необходимы. Поэтому мы можем контролировать входящие и исходящие потоки денежных средств, и обеспечить компанию необходимыми суммами.
Есть так же такой инструмент , как cash management, его применяют в больших холдингах, для контроля дочерних компаний.
Cash pooling и резервирование, так же применяется группами компаний, для создании резерва денежных средств на одном мастер счете и распределении средств на дочерние предприятия.
Согласование платежей , зависит скорость и качество выполнения платежей , позволяет избежать кассовые разрывы.
Установление лимитов денежных средств , позволяет установить лимиты на расходы, платежи и т.д.
Направления контроля денежных потоков в компании
Контроль в разрезе поступлений и платежей
Контроль денежных потоков по видам деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая) Для чего необходима разбивка по видам деятельности? Для того чтобы понимать за счет чего финансируется деятельность компании.
Контроль соблюдения установленных лимитов
Установка ограничений действий участников процесса. Разграничение прав и полномочий.
Как спланировать денежные потоки и установить лимиты расходования средств
Направления контроля денежных потоков в рамках утвержденного бюджета:
-Контроль поступлений денежных средств (сроки, суммы, источники)
-Контроль расходования денежных средств (виды деятельности, статьи ДДС, соответствие лимитам)
Эти направления важны в комплексе. Оба направления необходимо контролировать в равной степени и уделять одинаково пристальное внимание обоим. Не стоит отказываться от контроля или относится поверхностно ни к одному из этих двух направлений.
Варианты установления лимита расходования денежных средств:
- Лимит для каждого ЦФО без разбивки по статьям
- Жесткие лимиты для ЦФО постатейно
- Гибкие лимиты для ЦФО постатейно
- Лимит на статью расходов общий для компании
У каждого варианта есть свои плюсы и минусы :
| Варианты лимита | Плюсы | Минусы |
| Лимит для каждого ЦФО без разбивки по статьям | Нет необходимости детально просчитывать расходы для каждой статьи | ЦФО может допустить перерасход по необязательной статье в ущерб важным платежам Нет возможности детально проанализировать по каким статьям можно сделать корректировки |
| Жесткие лимиты для ЦФО постатейно | Дисциплинирует сотрудников Можно детально контролировать расходы по статьям | Сложно быстро среагировать на изменения (например форс-мажор) |
| Гибкие лимиты для ЦФО постатейно | Можно предусмотреть изменение лимитов по статьям Есть возможность быстро отреагировать в случае незапланированных расходов | Необходимо тщательно контролировать платежную систему в компании. Главное, что бы форс-мажорные ситуации не превращались в регулярные |
| Лимит на статью расходов общий для всей компании | Нет необходимости детально планировать лимит расходов для каждого ЦФО | Подходит только для лимитирования общих статей расходов для всей компании |
Если некорректно управлять денежными потоками в компании, это приводит к рискам и ошибкам управления. Например, возникают такие ошибки, как:
– иллюзия управления денежными потоками. Такая ошибка возникает в основном при условиях достаточности денежных средств. Очень часто идет нарушение установленных правил. Возникают проблемы с ликвидностью, кассовыми разрывами и т.д.
– неверная оценка сумм поступления денежных средств. Если происходит перенос платежа на следующий период, как экономия в текущем периоде. Последствия –перерасход ДС из-за ложной экономии. Риски отложенный кассовые разрывы.
-отсутствие комплексного подхода. Анализируя только расходную часть по статьям и игнорируя остальные направления. Возникают неверные выводы, неверные решения, которые ведут к убыткам в компании.
– незапланированные платежи как система. Согласование «срочных» платежей, если они не включены в бюджет. Снижается качество планирования.
Специалист компании ООО “Кодерлайн”,
Закрасняная Анна
Добавить комментарий